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MEHR FLEXIBILITÄT

Wie flexibel ist der Mischfonds Ihrer Kunden?

Der BGF Global Allocation Fund hält über 700 Wertpapiere aus verschiedenen Anlageklassen, Ländern, Sektoren und Marktkapitalisierungen. Das Team kann unbeschränkt an den globalen Märkten anlegen und so weltweit die besten Anlagechancen mit den günstigsten Bewertungen nutzen.

Dank der Flexibilität des Fonds können unsere Fondsmanager an den Märkten investieren, an denen sie Anlagechancen sehen. Mehr zu den Vorteilen dieser Flexibilität erfahren Sie im Video von Dennis Stattman, Dan Chamby und Aldo Roldan.

Auswahl, Chancen, breite Streuung
  • Im Unterschied zu anderen Mischfonds unterliegt der BGF Global Allocation Fund keinen selbst auferlegten Beschränkungen hinsichtlich der Vermögensaufteilung. Diese Flexibilität nutzt das Team, um die Gewichtungen der Anlageklassen an die makro-ökonomischen Rahmenbedingungen anzupassen und dabei aus der großen Auswahl an Wertpapieren aus mehr als 40 Ländern zu schöpfen.
  • Neben den eher traditionellen Anlageklassen Aktien, Staatsanleihen und Geldmarktpapiere kann das Anlageteam bei Bedarf auch eine Reihe hybrider Wertpapiere und Strategien einsetzen.
  • Mit der Möglichkeit, innerhalb jeder Anlageklasse frei umzuschichten, schafft das Team häufig den größten Mehrwert für seine Anleger. Noch in den Jahren 2007 und 2008 etwa lag der Schwerpunkt im Festzinsbereich auf Staatsanleihen. Heute stehen Wandel- und Unternehmensanleihen verstärkt im Mittelpunkt. Diese flexible Vermögenszuteilung des Fonds hilft, unnötige Risiken abzufedern und die verschiedenen Marktbereiche zum Vorteil des Fonds zu nutzen.
  • Seit seiner Auflegung im Jahr 1997 hat der Fonds mit dieser flexiblen Strategie an den Kursgewinnen von Anlageklassen mit starker Wertentwicklung partizipiert. Gleichzeitig konnten die negativen Auswirkungen schwacher tendierender Anlageklassen als auch das Gesamtrisiko reduziert sowie stabilere Renditen erzielt werden.

Rechtliche Hinweise
Vergangene Wertentwicklung, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklung und sollten keinesfalls die einzige Erwägungsgrundlage für die Auswahl eines Produktes sein. Sowohl die Höhe der Steuer als auch ihre Berechnungsgrundlage können sich in der Zukunft ändern, beide sind außerdem abhängig von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers. Eine Finanzanlage ist typischerweise mit gewissen Risiken verbunden. Der Wert einer Anlage sowie das hieraus bezogene Einkommen kann Schwankungen unterliegen und ist nicht garantiert. Es besteht die Möglichkeit, dass der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält. Die hier enthaltenen Risikohinweise werden detailliert im Kapitel „besondere Risiken” in den vereinfachten Verkaufsprospekten beschrieben, deren Lektüre empfohlen wird.

Diese Werbemitteilung dient rein zu Informationszwecken und stellt keinen Anlagerat und kein Angebot zum Kauf von Anteilen an Fonds der BlackRock Gruppe dar. Sie wurde nicht im Zusammenhang mit einem solchen Angebot erstellt und unterliegt nicht den gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen. Das Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen gilt daher nicht. Die Nennung einzelner Unternehmen, in die der Teilfonds investiert, dient lediglich zur Illustration der Anlagestrategie und sollte keinesfalls als Anlagerat oder als Empfehlung für eine Anlage in diese Unternehmen verstanden werden. Die angegebene Anzahl der im Portfolio gehaltenen Werte dient nur als Beispiel. Die tatsächliche Anzahl kann außerhalb des genannten Bereichs liegen.

Was meinen Sie?

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Flexibilität in der Praxis

Frage:
Wie hat es der Fonds ge-
schafft, seit Auflegung
(Zeitraum vom 03.01.1997 bis 31.08.2011)
eine höhere Rendite als
globale Aktienindizes
zu erzielen, obwohl er
kaum mehr als die Hälfte
seines Vermögens in
Aktien investiert hatte?

Antwort:
Indem er sich in vom Anlageteam für überbe-
wertet eingeschätzten Marktbereichen nur
zurückhaltend und in für unterbewertet einge-
schätzten Bereichen verstärkt engagiert hat.
Dazu einige Beispiele:

  • Anfang der 1990er Jahre hat der Fonds Japan gemieden
  • 1998-2002 war der Fonds in den Branchen Technologie und Telekommunikation untergewichtet
  • Im 3. Quartal 2008 wurden verstärkt Wandelanleihen gekauft